DeFi стратегии, которые работают на любом рынке

Я уже много писал о децентрализованных финансах, но не все понимают, что такое DeFi, а многие смотрят на него ограниченно и воспринимают только как способ заработка. Сегодня я постараюсь объяснить, как получать доход с помощью DeFi на любом рынке. 

Что такое DeFi

DeFi – парадигма, которая пришла на смену традиционным финансам. Она включает возможности хранения денег, переводов, платежи и многое другое, то есть это альтернатива традиционной финансовой системе. 

В мире традиционных финансов за каждой операцией стоит огромное количество посредников, включая Центробанк и банки-корреспонденты, без которых невозможно совершить эти операции. И здесь возникают две проблемы. Во-первых, все эти посредники берут комиссии. Во-вторых, у них есть право распоряжаться вашими финансами – а значит, в любой момент ваши деньги могут оказаться заблокированными.

Ключевой навык инвестора в 2023 году – умение распоряжаться своими финансами без посредников. Но это невозможно сделать в рамках традиционных финансов. Поэтому инвесторам стоит обратить внимание на DeFi. 

Первый шаг – поставить децентрализованный кошелек. 

Это может быть более безопасный холодный (аппаратный) кошелек, где секретная фраза хранится на специальном устройстве, или горячий кошелек, который можно установить прямо на смартфон. Для активной стратегии подойдет и горячий кошелек, но для пассивной желательно иметь холодный. Дополнительное устройство делает систему безопасной: считается, что ее невозможно сломать. Причем при отправке транзакции с холодного кошелька системе не нужно знать вашу контрольную фразу, 

Читайте подробнее про виды кошельков.

Второй шаг – научиться им пользоваться – хранить деньги и совершать операции.

Третий шаг – регулярное накопление. Цена многих монет меняется примерно в одном диапазоне: на красном рынке очень сильно все падает кроме ВТС и ЕТН, которые более стабильны. Во время зеленого рынка альткоины растут сильнее лидеров рынка; в этот момент все пытаются заработать максимум именно на них.

Четвертый шаг – освоить стратегии DeFi. 

Преимущества и перспективы DeFi

Преимущество DeFi в том, что они дают пассивный доход и выводят вас на новый уровень. 

Инвестировать значит кидать хлеб перед собой. Но это против природы человека – платить деньги сейчас (особенно значимую сумму), чтобы (может быть) получить доход в будущем. 

Но если научиться генерировать денежный поток и распоряжаться этими деньгами здесь и сейчас, инвестировать становится интересно. В DeFi можно получать вознаграждение каждую минуту; это позволяет удвоить вложенный капитал за год, причем для этого не нужно быть физически в какой-то определенной точке. DeFi обеспечивают инвестору мобильность. 

В 2022-2023 году многие люди хотели уехать, но не смогли этого сделать: у кого-то нет нет удаленной работы, кто-то не смог переместить свои деньги, тем более что сейчас карты не работают.. Многие попали в эту ловушку: кажется, что деньги есть, заработаны и лежат на карте, но фактически это не так. 

У меня еще несколько лет назад был случай с экскурсией в ЮАР, которую не получалось оплатить ни одной картой ни одной страны. Еще тогда я начал ощущать все ограничения традиционной финансовой системы, а в 2022 году на фоне санкций и массовой блокировки карт их почувствовали все. 

Часто можно услышать, что традиционные финансы стали испытывать конкуренцию с децентрализованными. На самом деле это даже не конкуренция: традиционные финансы просто не работают, карты отказываются проводить самые простые транзакции. Теперь путешественникам обязательно иметь запас наличных и горячий кошелек для быстрого обмена. 

Рынок DeFi сейчас в зачатомном состоянии – его капитализация всего 40 млрд долларов. Капитализация рынка криптовалют – более 1 трлн долларов. То есть капитализация DeFi менее 5% от рынка криптовалют и меньше, чем у некоторых крупных компаний. 

Я верю, что за этим рынком будущее, и аналитики также считают, что к 2030 году обороты будут огромными. Тот, кто принимает решение инвестировать сейчас, может получить максимум выгоды. Уже сегодня есть пулы, которые могут давать 100% годовых: это несравнимо с традиционными финансами. 

Читайте также: новые способы заработка на криптовалюте.

Откуда деньги в DeFi: обзор основных стратегий

Одна из самых простых стратегий – просто покупать биткоин и эфир, и я регулярно докупаю их на день инвестора (у меня это каждый четверг). На длинных промежутках рынок растет очень быстро, среднегодовая доходность эфира – порядка 150%. 

Но мне важно находить стратегии, которые обходят эфир по доходности, а также получать пассивный доход. В инвестициях мы следуем принципу: все, что ты накапливаешь, ты не имеешь права продавать, то есть нельзя трогать тело капитала. Но полученные проценты/пассивный доход можно тратить, и на пути к большому капиталу получать регулярный доход – отличный вариант.

Когда обещают огромную доходность, сразу возникает подозрение, что это финансовая пирамида – деньги первым участникам выплачивают за счет взносов следующих. Но в случае с DeFi это не так. Здесь существуют механизмы, которые создают добавленную ценность. 

Рассмотрим основные стратегии заработка в децентрализованных финансах.

1. Безопасные DeFi займы

Многие протоколы занимаются тем, что дают займы. Например, AAVE, который занимает третье место по капитализации – 3,7 млрд долларов. Здесь лежит биткоин на сумму 500 млрд долларов под 0,2%. Есть и другие протоколы, раздающие займы – например, Compound. Это безопасно, потому что регулируется смарт контрактом, и занимаемая сумма всегда меньше суммы обеспечения. 

Как только вы поставите в протокол ВТС, то сможете использовать другие его возможности – например, взять кредит под низкий процент. Доступ к дешевым кредитам открывает огромные перспективы.

То есть я продолжаю накапливать ВТС, не продавая, при этом не возникает обязанность платить налоги (нет налогового события). При этом я могу брать из протокола в долг эфиры, стейблкоины. На свои биткоины я могу купить ВТС с плечом и платить за него очень дешево – 3% в год, или накапливать ВТС, взять Tether и использовать его в других протоколах под 20-30% годовых.

Это базовая стратегия с кредитом и залогом, когда один хочет давать деньги. другой – брать. Протокол при этом зарабатывает на комиссии. 

С одной стороны – накапливается и растет основной актив (биткоин). С другой – я получаю дополнительный доход. Здесь возможны нюансы из-за колебания стоимости ВТС, хотя в текущей ситуации он вряд ли еще будет стоить ниже, чем 10 000 долларов.. Но если переживаете, можно все развернуть обратно и раздать долги.

Есть стратегии, при которых криптовалюта оплачивает вам недвижимость. Стратегия рабочая. хотя подходит не для всех. 

Важно понимать, что в этом случае деньги могут пропасть, только если взломают протокол. Другие варианты исключены. Все автоматизировано, операции проходят без посредников, их регулирует смарт-контракт.

2. Стейкинг 

Многие современные блокчейны работают на алгоритме PoS и похожих алгоритмах, дающих возможность заработка на стейкинге. Это особенно актуально для децентрализованных сетей (например, Эфириум). 

Здесь есть отдельные компьютеры (ноды), которые хранят копию блокчейна и поддерживают безопасность сети. Чем их больше, тем безопаснее сеть. Эти ноды замотивированы поддерживать работоспособность сети, поскольку получают за это вознаграждение. 

Создание и поддержание ноды – сложная история, не для одного человека, поэтому придумали пулы ликвидности, которые есть у многих блокчейнов. Пулам нужны монеты: человек приходит и отдает свой эфир, в обмен получает обернутый эфир, на который начисляют вознаграждение сети. Это полностью пассивная стратегия. Если есть 100 эфиров, можно получить в год еще порядка 3,5 ЕТН. 

То есть этом случае протокол получает вознаграждение от блокчейна эфира за то, что поддерживает работу сети.

Еще есть лендинговый протокол Lido, куда кладут ВТС, с возможностью взять их в долг. Lido также позволяет использовать обернутый эфир, Solana, Polkadot. 

3. Пулы ликвидности

Обмен криптовалют происходит следующим образом – есть монета, которую вы хотите продать, и та, которую вы хотите купить. Чтобы совершить обмен, должна быть встречная заявка, но она не всегда есть.

Поэтому часто нет возможности купить большой объем: просто нет встречного объема. Особенность пулов ликвидности – в том, что там лежат пары для обмена – поровну одна монета и другая.

Например, в протоколе Curve вы можете обменять 804 эфира за 1 млн долларов. В результате такого крупного обмена цена ЕНТ изменится на 1,95%. После этого люди начнут скупать дешевый эфир тут и продавать на другой платформе дороже, в результате цена выровняется. 

Пулам нужно нужно мотивировать людей заносить деньги (обеспечение ликвидности), поэтому они получают процент. Это основной механизм DeFi – все остальные стратегии замешаны на этих пулах ликвидности. Так можно относительно стабильно зарабатывать в пассивном режиме.. 

Многое зависит от того, какие пары использовать. Как правило, выгоднее всего, если одна монета – криптовалюта, а другая – стейблкоин.

Некоторые пулы предлагают по некоторым монетам по 900%, но там возможны серьезные риски. 

Чтобы зарабатывать в DeFi, нужно учиться. Ошибки стоят дорого, можно войти не туда и все потерять. Например, есть риск взять пул ликвидности, где она монета скамная и скоро просто перестанет существовать. Зато одна удачная сделка может полностью окупить ваше обучение.

Первое, на что стоит смотреть при выборе пула – чтобы была пара, один стейблкоин и одна крупная монета. Также важно, чтобы уже был большой объем обмена. Сейчас вполне реально получать доходность 30-40-50% на безопасных парах в безопасных протоколах.

Если это пул двух стейблкоинов, средняя доходность 5-6%. Примерно такую же доходность и выше дает пул, где идут торги между двумя криптовалютами (например, эфир и BNB).

Но есть монеты, которые хорошо коррелируются между собой: при падении или росте они будут идти синхронно, что дает возможности заработка на агрегаторах (об этом расскажу дальше). 

При выборе пула также нужно учитывать дополнительные риски. Есть новые пулы, где можно заработать 3-5% в сутки, но там свои нюансы и риск потерять деньги. Поэтому важно не выбирать только по принципу хорошей доходности, а сначала убедиться, что с протоколом и с монетой все в порядке.

Самое важное в пуле ликвидности – чтобы в нем торговали. Объем торгов – главный фактор. 

Нужно тестировать сначала небольшие суммы: реальные цифры могут отличаться от обещанных. 

Мы с командой аналитиков ведем эту работу full time – тестируем, анализируем, показываем свои результаты Это облегчает отбор новым инвесторам. Мы сформировали несколько портфелей – активный, за которым надо присматривать почаще, и пассивный. 

Также у нас есть DeFi чек лист – мы смотрим технический аудит, кто аудитор, его репутация, есть ли страховка на протокол (можно застраховаться от взлома протокола). Это базовые вещи, которые можно посмотреть всего на одном сайте.

4. Агрегаторы доходности

Агрегаторы – это протоколы, которые сами по себе ничего не делают, а просто находят лучшие предложения на рынке. Также они дополнительно мотивируют пользователей своими токенами, чтобы заходили через них.

То есть протокол берет ликвидность, которую обеспечивают пользователи, и отправляет в другой протокол. Вкладывать активы через них получается выгоднее, чем напрямую класть их в этот пул, поскольку агрегатор владеет большим количеством голосующих токенов протокола, имеет там долю.

5. Стратегии с плечом

Есть пулы ликвидности со своими обменниками. Протоколы ищут классные возможности на рынке – им нужна ликвидность. Они используют привлеченные деньги, кладут в тот же протокол, достают из своего пула и дополнительно используют плечо.

Можно войти в 2 пула ликвидности и получить годовую доходность 5,7%. А можно увеличить доходность до 16% (было время – до 40%). Эту стратегию хорошо использовать, когда монеты хорошо коррелируют между собой; в таком случае меньше рисков. 

В DeFi существуют разные типы стратегий и типы протоколов, на которых можно зарабатывать. Кроме того, о чем я рассказал в этой статье, есть фарминг, деривативы и другие возможности. 

Одни протоколы дают/берут в долг, вторые отвечают за работоспособность сети, третьи обеспечивают ликвидность для обменников, четвертые ищут лучшие стратегии, автоматизируют работу. Уже сейчас есть стратегии, позволяющие разместить эфир под 100%.

Подробности смотрите в видео:

Заключение

Традиционные финансы изжили себя и больше не работают. Сегодня нет решений, которые позволяли бы получать достойный доход, оплачивать покупки по всему миру надежно и безопасно. Поэтому любой инвестор сегодня заинтересован в том, чтобы освоить навык работы с DeFi. Не используя этот инструмент, вы лишаете себя многих возможностей.

В DeFi можно не только инвестировать и наращивать капитал, но и получать пассивный доход. У криптовалюты хорошая доходность на долгосрочных отрезках времени, но DeFi позволяет получать еще больше, а также защищает ваш капитал.

Читайте также про минусы DeFi.