Как сохранить сбережения от инфляции

В 2022 году в России начался новый виток экономического кризиса. После введения санкций и обвала курса рубля цены на большинство потребительских товаров взлетели вверх. И хотя уже через месяц курс рубля значительно укрепился, это мало сказалось на инфляции: в этом году она бьет все рекорды.

Обвал на фондовом рынке и общая неопределенность не добавляют оптимизма инвесторам. Многие не понимают, как в такой ситуации защитить свои сбережения от обесценивания. Куда лучше вкладывать деньги, имеет ли смысл покупать валюту, какие активы помогут переждать это непростое время с минимальными потерями – в этой статье постараемся ответить на основные вопросы. 

Почему деньги обесцениваются

Инфляция – это обесценивание денег. Год назад на 100 рублей мы могли купить больше товаров, чем сегодня. А 10 лет назад – еще намного больше. Именно так проявляется инфляция: деньги те же, но их покупательская способность ниже. Уровень инфляции – один из важнейших финансовых показателей, и Центробанк прикладывает все силы для его поддержания на целевом уровне. 

По данным Росстата, в 2021 году общий уровень инфляции в РФ составил 8,4%, а продукты подорожали на 10,62%. Но эксперты считают, что реальный уровень инфляции в нашей стране за последние 10 лет превышает 10%. Прогнозы на 2022 год еще более неутешительны: по последним данным, Центробанк ожидает  инфляцию на уровне 14-17% к концу года. 

Это значит, что если просто взять заработанные деньги, положить их в банку/под подушку и оставить на год, через год фактически там окажется на 10%, а то и на 20%  меньше. Поэтому хранить деньги “просто так” бессмысленно с финансовой точки зрения – они будут таять у вас на глазах. 

Частично эту проблему могут решить банковские вклады, но обычно ставки по депозитам ниже реального уровня инфляции. Это значит, что даже на вкладе деньги все равно будут обесцениваться – но не так быстро, как под подушкой. Поэтому эксперты рекомендуют держать в банках относительно небольшие суммы – например, свою подушку безопасности, запас средств на непредвиденные расходы. 

Во время финансовых кризисов уровень инфляции возрастает, иногда достигая космических значений (так было, например, в Венесуэле, где, по данным МВФ, инфляция в 2018 году достигла 1370000%).

Чаще всего мы говорим об инфляции нашей национальной валюты, но ей подверждены все фиатные деньги, включая доллар и евро. И хотя долларовая инфляция обычно ниже рублевой, доллар также обесценивается. 

Рублевая инфляция особенно заметна, когда человек с рублевыми доходами путешествует по миру. Так, 8 лет назад я мог спокойно жить с семьей в Тайланде на доходы от моего рублевого бизнеса. Но уже в 2020 году, сравнив цены в батах (местная валюта, курс которой к доллару за это время почти не изменился) и рублях, я понял, что сейчас я бы не смог себе этого позволить. 

Затраты на основные статьи расходов в пересчете на рубли выросли в 2-3 раза, а ведь прошло не так много времени. А это значит, что надо или постоянно и значительно наращивать активный заработок (что не всегда реально), или куда-то надежно “припарковать” имеющиеся активы, чтобы спасти их от обесценивания. 

Одна из основных причин роста инфляции в кризис – то, что государство в такие моменты включает печатный станок и для поддержки бизнеса/нуждающихся людей просто выпускает и раздает “лишние” деньги. Поскольку эти вливания не подкреплены ничем реальным (ни золотом, ни даже ВНП), ценность и покупательская способность денег падает еще сильнее.

Читайте также, можно ли заработать на падающем рынке.

Лучшие активы для защиты от инфляции

Деньги дешевеют, и мы ничего не можем с этим поделать. Но в нашей власти распорядиться своим капиталом так, чтобы хотя бы минимизировать потери от инфляции, а в лучшем случае – научиться наращивать капитал вопреки общему тренду. 

Рассмотрим, какие активы могут защитить капитал: 

Валюты

Традиционно при любых проблемах с рублями наши люди ищут спасение в валютах, в первую очередь – в долларе. И это логично: если посмотреть на ситуацию за последние 20-25 лет, доллар укрепляется к рублю и в целом выглядит гораздо более перспективно. Но здесь не все так просто. 

Во-первых, доллар также подвержен инфляции. Чем хуже будет ситуация в американской экономике. тем сильнее он будет дешеветь. 

Во-вторых, чиновники активно ставят палки в колеса тем, кто хочет купить доллары. Многие банки (Тинькофф, Газпром и т.д) уже ввели отрицательные процентные ставки на долларовые счета – правда, в основном это касается депозитов на сумму от 10 000 долларов. То есть теперь люди вынуждены платить банку за хранение долларов. 

В-третьих, доллары обычно хранят в банках, а кредитные учреждения в последнее время часто ограничивают доступ клиентов в их счетам. Причины и поводы могут быть разными (проверка безопасности, борьба с отмыванием денег и т.п.), Главное заключается в том, что ни один клиент банка не имеет гарантий, что он сможет в любой момент снять деньги или распорядиться своими активами. 

Это происходит не только в России –  в Китае летом 2022 года люди также штурмуют банки, поскольку их счета оказались заморожены. 

Несколько лет назад я разделил свою подушку безопасности на три валюты, и теперь храню в долларах небольшую сумму. Также я перевел в доллары свой инвест-портфель и стал вести учет расходов в USD. При этом я не считаю никакую фиатную валюту способом защиты своего капитала от инфляции. 

Недвижимость

Квадратные метры – традиционный способ накоплений.  Много поколений россиян жили и продолжают жить по принципу: “Накопил денег – вложи их в недвижимость”. Но и здесь есть подводные камни. Убеждение, что любая недвижимость всегда будет расти в цене – неверно. 

Во-первых, не все квартиры/дома/офисы ликвидны: иногда недвижимость становится мертвым грузом, который невозможно продать или даже сдать. 

Во-вторых, нужно четко понимать, для чего именно вы покупаеет недвижимость и каким критериям она должна соответствовать. Если вы хотите использовать арендные стратегии, важно тщательно подбирать объект.

Во-третьих, если сравнить цены на недвижимость в Москве в долларах, то оказывается, что за последние 10-15 лет они практически не выросли. В рублях – выросли, а в долларах – нет. 

В-четвертых, недвижимость требует крупных вложений, которые есть не у всех. Можно купить квадратные метры в ипотеку, но и там есть свои подводные камни.

Стабильно дорожает лишь небольшая часть недвижимости. Чтобы выбрать подходящий объект, нужно хорошо разбираться в теме и использовать штурмовые конструкции увеличения доходности, например: 

• выбирать лучшие локации;
• уметь находить кредиты на самых выгодных условиях;
• покупать объекты по цене ниже рынка (например, на торгах по банкротству);
• делить квартиры на студии;
• сдавать их посуточно.

Также существуют риски проблем с арендаторами, необходимости ремонта и т.д. Недвижимость может быть доходным активом, только если хорошо разобраться в этой теме. В противном случае можно ничего не заработать и купить неликвидный объект, который будет дешеветь на 5%  в год. 

Читайте также, как сохранить сбережения во время кризиса.

Драгоценные металлы

Золото и другие драгметаллы – защитный актив, поскольку их количество в природе ограничено. Государство может напечатать сколько угодно фиата, но нельзя просто так получить золотые слитки. Именно поэтому золото веками служило мерилом ценности и способом накопления. 

Иногда оно растет в цене даже во время кризиса, когда все остальное падает – инвесторы выводят свои активы и инвестируют их в драгоценные металлы. 

«На фоне глобального кризиса доверия инвесторы, кажется, вновь открывают для себя тот факт, что золото тысячи лет использовалось в качестве денег. В те моменты, когда «черные лебеди» носят не единичный характер, а практически «прилетают стаями», статус золота как безопасной гавани вновь оправдывает себя» – так объясняют роль золота в кризис.

Золото действительно может стать защитным активом во время турбулентности на финансовых рынках. Но нужно учесть три важных нюанса: 

• золото не платит дивидендов, то есть заработать можно будет только в случае роста его стоимости;
• оно растет в цене не всегда, в определенные моменты цена может падать. Поэтому золото можно рассматривать только как долгосрочную инвестицию;
• золоту необходимо обеспечить надежное хранение.

Эксперты советуют держать в драгоценных металлах небольшую часть своего портфеля. 

Цифровые активы

Криптовалюты – относительно молодой инвестиционный инструмент, но их уже называют “цифровым золотом”. Несмотря на нематериальную природу этого актива, у него действительно есть несколько общих характеристик с самым известным драгоценным металлом: уникальность, ограниченность предложения, узнаваемость, делимость и т.д. 

Читайте подробнее:  6 причин, почему ВТС лучше золота.

Одно из ключевых преимуществ цифровых активов перед фиатом – ограниченная эмиссия. Правительство любой страны может напечатать и выпустить в обращение любое количество денег, но с криптовалютой так не получится. В мире никогда не будет больше 21 млн ВТС, – это повышает ценность каждой монеты. У биткоина и большинства альткоинов дефляционная природа. 

Цифровые активы централизованны, то есть не подчиняются решениям единого центра (будь то один человек, группа лиц, Правительство или кто-то еще). Это также важное преимущество. Когда деньги стремительно обесцениваются, а банки начинают замораживать счета или ограничивать доступ к ним, люди ищут спасения в таких никому не подконтрольных активах. 

Но если раньше варианты заработка на криптовалюте были сильно ограничены, и большинство инвесторов просто покупали и удерживали криптовалюты на своих кошельках, то теперь в этой нише появилось много новых возможностей – не только для сохранения капитала, но и для получения пассивного дохода. Такие возможности дает индустрия децентрализованных финансов (DeFi). 

Если вы хотите подробнее разобраться в этой теме, защитить свои сбережения от инфляции, “припарковав” их в надежные активы, а также зарабатывать на этом, приходите на наш бесплатный вебинар по DeFi. 

Зарегистрироваться на вебинар.

Мы подробно разберем, как отправить деньги на работу в DeFi без рисков инфляционных потерь, ограничений и блокировки счетов. 

Андрей Меркулов @tinvest