Pump and dump – киты жрут мелкую рыбешку

Криптовалютный рынок всегда привлекал трейдеров высокой волатильностью – 5-10% изменения цены за день здесь не редкость, бывает и больше. А порой цена монеты всего за день увеличивается в полтора-два раза, и даже больше. Однако тех, кто бросается скупать стремительно растущий актив, полагая, что инвестирует в сверхперспективный проект, ждет сильное разочарование – через день-другой цена так же резко падает.

Больше видео на нашем YouTube-канале

Смотреть

Pump and dump – старая биржевая схема, по которой профи рынка снимают деньги с новичков.

Как это работает?

Этап первый – pump, накачка, поднятие курса. С этой целью крупный трейдер или группа по предварительному сговору (их называют киты) начинают скупать какую-либо монету большими партиями. Курс, соответственно, растет. Когда цена повышается на 10-15%, это замечают другие трейдеры, и тоже начинают активно скупать. Курс подскакивает еще выше, привлекая новых желающих заработать, петля положительной обратной связи стремительно раскручивается.

Теперь киты уже практически не участвуют, лишь наблюдая, как все больше мелкой рыбешки попадает в их сети, хотя и могут иногда подталкивать курс, чтобы пробить очередной уровень.

А когда цена достигает желаемого уровня, начинается второй этап – dump, сброс, когда киты продают свои активы. Выход на рынок огромного предложения стремительно обваливает цену, тем более что остальные также начинают панически распродавать, желая избежать убытков. Но в любом случае остаются в минусе.

Киты же подсчитывают прибыль и выбирают новую монету для пампа.

Схема эта, в отличие от цифровой валюты, не нова, ее применяли биржевые трейдеры еще сто лет назад. Однако на крипторынке она особенно эффективна по двум причинам.

Первая – FOMO (Fear of missing out) – синдром упущенной выгоды. Несколько лет назад биткоины можно было скупить за смешные деньги или майнить на домашнем компьютере, но большинство эту возможность упустили. И сейчас бояться упустить новую. Поэтому каждый раз, видя стремительно растущую монету, трейдер думает – а вдруг это она? Восходящая звезда крипторынка, что сделает богатыми тех, кто успеет купить сейчас. И решительно покупает любой растущий коин.

Больше видео на нашем YouTube-канале

Смотреть

Вторая причина – мощная информационная подготовка. По чатам, соцсетям, Slack и Telegram каналам распространяется информация о перспективах новой монеты. Нередко она подается под видом секретной (из закрытых каналов, инсайдерские утечки), что безотказно действует на неофитов, лишь вчера прикоснувшихся к огромному криптовалютному миру. Доверяя якобы опытным трейдерам, они бросаются скупать рекламируемую монету, попадая в ловушку китов.

Как распознать памп?

Любой памп ставит своей целью быстро поднять курс, однако не каждый взлет является пампом. Запуск рабочей версии либо серьезный апгрейд программного обеспечения, добавление новых продуктов и услуг, появление монеты на крупной бирже способны поднять цену на 50% и более. Игнорируя такой рост, вы упускаете шанс вложиться в перспективный актив и теряете потенциальную прибыль.

Поэтому очень важно уметь различать рост и памп.

Главное здесь – знать, во что вкладываешь деньги, какая идея и команда стоит за проектом. И следить за новостями. Если монета растет на положительных новостях, это отражает ее инвестиционный и коммерческий потенциал, так что можно смело вкладывать.

Если же монета стремительно подскочила в цене, а в новостях глухо – перед вами почти наверняка памп.

Другой важный признак – многократный рост объема торгов. Для пампа киты предпочитают выбирать монеты с небольшой капитализацией и объемом торгов, их проще разогнать, и в процессе объем торгов вырастает в десятки раз.

Ну и нельзя забывать, что разгоняемая волна в чатах и на форумах тоже плохой знак – люди, обладающие ценной инсайдерской информацией, предпочитают держать ее при себе.

Что делать при пампе?

Любой рост – это возможность заработать, и памп не исключение. Он, собственно, как раз с этой целью и затевается. Вот только не следует забывать, что его организаторы намерены заработать как раз на вас, и прежде чем вливаться в толпу лихорадочно скупающих растущую монетку, стоит оценить – надолго ли это? Как высоко она пойдет вверх?

Мелкие монеты пампят на 50-100%, иногда больше, у криптовалют с большой капитализаций этот показатель в пределах 25-40%. Так что если рост уже превысил половину таких уровней – риск оказаться в числе вошедших на пике и обреченных потерять деньги выше, чем шансы заработать.

Плюс надо учитывать регуляторный риск. Pump and dump относится к манипуляциям курсом, и практически во всех странах данная практика запрещена. Правда, за криптобиржами большинство регуляторов пока что особо не следят, однако торговые площадки могут по собственной инициативе бороться с памперами, блокируя их аккаунты. Так что прежде, чем поучаствовать в чужом пампе, задумайтесь, стоит ли это риска лишиться активов.

С не меньшей осторожностью относитесь и к предложениям присоединиться к одному из памперских каналов, где манипуляторы договариваются, когда и какую монету накачивать.

По отзывам, на самом деле организаторы таких сообществ сперва втихую маленькими партиями скупают выбранную монету, и уже затем обозначают ее как цель для всех остальных. В результате вы будете пампить цену для других, а затем они сбросят свои коины, загоняя вас в минус.

В целом pump and dump – сомнительная и рискованная практика, а по мере того, как разные страны усиливают регуляторные требования и сокращают возможности анонимной торговли, опасность будет лишь расти. Так что лучше не иметь дела с подобными схемами, тем более что на крипторынке хватает более честных и прибыльных вариантов увеличить свой капитал.