Что такое волатильность на примере рынка криптовалют + 4 возможных сценария колебаний курса

Волатильность – это характерная черта криптовалюты, которую одни называют проклятием, а другие – золотой жилой. Сегодня мы расскажем, откуда она берется и как извлечь из нее прибыль.

Что такое волатильность

Под волатильностью понимают значительные колебания курсов, и криптовалюты сейчас – самый наглядный пример волатильного актива. Чтобы понять, что такое волатильность, достаточно взглянуть на изменения курсов монет на любом аналитическом ресурсе. Курс ВТС или альткоинов может расти или падать на 10-30% за сутки, а иногда и больше.

Блокчейн – молодая технология, криптовалюты – новое явление в современной финансовой системе, а высокая волатильность – это естественный результат их внедрения в мировую финансовую систему. Определить реальную объективную цену биткоина или любой другой цифровой монеты сложно: как правило, цена определяется соотношением спроса и предложения, а спрос зависит от многих труднопрогнозируемых факторов, и в определенных обстоятельствах им можно управлять. Например, на него влияют одобрения и запреты регуляторов, запуск новых продуктов (криптофьючерсы, биткоин-ETF), и т.п. На положительных новостях курс растет, на отрицательных – падает.

Также на курс влияет общее отношение инвесторов к криповалютам: когда рынок в просадке, скептики кричат, что “наконец-то этот пузырь лопается”, многие инвесторы разочаровываются и продают монеты, курс идет вниз. И наоборот, когда на крипторынке все хорошо, приходят новые инвесторы, благодаря высокому спросу стоимость криптоактивов растет еще сильнее.

Высокая волатильность рынка криптовалют отталкивает многих традиционных инвесторов, которые предпочитают вкладывать в надежные активы и не готовы к тому, что стоимость их активов может упасть. С другой стороны, волатильность позволяет зарабатывать трейдерам. Чтобы успешно торговать на движениях курсов, надо знать основные типы этого движения.

4 вида волатильности крипторынка

В криптомире можно выделить 4 основных вида волатильности:

1. Бычий и медвежий тренды. Подробнее о них читайте тут.

Достаточно длительные циклы роста и снижения курсов криптовалюты на протяжении нескольких месяцев. Первый основывается на росте использования цифровых активов, второй – на том, что рост в ходе бычьего тренда превышает развитие самих блокчейнов.

Чтобы получить максимальную прибыль, надо покупать в конце медвежьего – начале бычьего тренда – а продавать, соответственно, наоборот.

2. FOMO/FUD-волатильность.

Чисто психологический феномен, основанный на страхах инвесторов и трейдеров. Первый тип волатильности возникает на бычьем рынке, когда люди боятся упустить выгодную возможность, испытывают FOMO (синдром упущенной выгоды), а потому начинают скупать растущие в цене монеты, отчего те дорожают еще быстрее, и рост курса опережает реальную ценность актива.

FUD – страх, неопределенность, сомнения. Волатильность – это явление, возникающее на медвежьем рынке, когда инвесторы, испугавшись регуляторной неопределенности и заявлений о биткоине как пузыре, начинают сомневаться в ценности приобретенных монет, продают их и провоцируют обвал курса.

От трендов FOMO/FUD-волатильность отличается меньшей длительностью (от нескольких дней до месяца) и значительными скачками цены, которым обычно подвержен не весь рынок, а отдельные его представители. Характерным примером FOMO-волатильности является взлет Ripple в декабре 2017 – январе 2018 годов, когда монета за месяц выросла в 10 раз.

Трейдерская тактика та же, что при трендовой торговле: в начале роста покупаем, в конце роста и начале падения продаем, но период принятия решений меньше (за сутки курс может измениться вдвое).

3. Событийная волатильность рынка

В криптомире регулярно происходят важные события. К повышению цены на 20% и более приводят запуск стартапами собственных блокчейнов, добавление на крупные биржи, партнерства с топовыми компаниями, форки с халявными монетами и т.д.. В минус могут сыграть запреты регуляторов, хакерские атаки, споры и конфликты внутри проектов.

Чтобы успешно торговать на такого рода взлетах и падениях, нужно заранее о них знать, чтобы закупать монеты до начала большого роста. Или, как вариант, иметь достаточно обширный портфель активов, чтобы при взлете конкретной валюты продавать, а после отката закупаться снова.

4. Pump & dump

Общий криптохайп вкупе с FOMO/FUD и событийной волатильностью открывают путь к сомнительным аферам pump & dump. Для этого крупные трейдеры начинают в какой-то момент активно скупать некую монету (чаще всего с небольшой капитализацией). Это стимулирует рост курса, за которым у других включается эффект FOMO, они также начинают ее брать, разгоняя цену уже без участия организаторов пампа.

Последние же в какой-то момент продают ранее купленные монеты по высокому курсу, вызывая его обвал и убытки тех, кто покупает. По своим характеристикам и масштабу pump & dump схож с взлетом в результате FOMO и событийной волатильности, так что распознать их непросто.

Скупать летящую вверх монету рискованно, поскольку лишь организаторы пампа знают, когда будет обвал, но если она уже есть в обширном криптопортфеле, можно воспользоваться чужим пампом, чтобы продать ее с выгодой.

Волатильность – это привычное явление для любого криптовалютного инвестора или трейдера. Если не впадать в панику во время просадок рынка, сохранять спокойствие и продолжать “холдить”, то есть удерживать свои монеты, на волатильности рынка в долгосрочной перспкективе можно хорошо заработать. А для тех, кто занимается трейдингом, волатильность может стать настоящей золотой жилой.